Di bidang endoskopi medis domestik, baik endoskopi fleksibel maupun kaku telah lama didominasi oleh produk impor. Namun, dengan peningkatan kualitas domestik yang berkelanjutan dan pesatnya perkembangan substitusi impor, Sonoscape dan Aohua tampil sebagai perusahaan representatif di bidang endoskopi fleksibel.
Pasar endoskopi medis masih didominasi oleh impor
Tingkat teknis dan proses industrialisasi industri endoskopi medis Tiongkok secara keseluruhan masih tertinggal jauh dari negara-negara maju. Namun, banyak perusahaan telah mencapai kemajuan pesat di beberapa subsektor, dan secara bertahap mampu mengejar produk impor kelas menengah ke atas dalam indikator kinerja inti seperti kejernihan gambar dan reproduksi warna. Pada tahun 2017, tingkat lokalisasi industri endoskopi medis Tiongkok hanya 3,6%, yang meningkat menjadi 6,9% pada tahun 2021, dan diperkirakan akan mencapai 35,2% pada tahun 2030.
Tingkat domestikasi endoskopi medis di Tiongkok(Impor & Domestik)
Endoskopi Kaku: Pada tahun 2022, pangsa pasar endoskopi kaku Tiongkok mencapai sekitar 9,6 miliar yuan, dan merek impor seperti Karl Storz, Olympus, Stryker, dan Wolf menguasai total 73,4% pangsa pasar. Merek domestik memang terlambat masuk, tetapi perusahaan domestik yang diwakili oleh Mindray berkembang pesat, menguasai sekitar 20% pangsa pasar.
Endoskopi Fleksibel: Pada tahun 2022, ukuran pasar endoskopi fleksibel Tiongkok sekitar 7,6 miliar yuan, dan merek impor Olympus adalah satu-satunya, yang menguasai 60,40% pangsa pasar domestik, dan Fuji dari Jepang berada di peringkat kedua dengan pangsa 14%. Perusahaan domestik diwakili olehSonoscapeAohua mematahkan monopoli teknologi asing dan berkembang pesat. Pada tahun 2022, Sonoscape menduduki peringkat pertama di Tiongkok dengan pangsa pasar 9% dan ketiga; Aohua menduduki peringkat kedua di Tiongkok dengan pangsa pasar 5,16% dan kelima.
Matriks Produk
Aohua berfokus pada endoskopi fleksibel medis dan perlengkapan periferal habis pakai. Produk-produknya banyak digunakan di departemen klinis seperti gastroenterologi, kedokteran pernapasan, otolaringologi, ginekologi, dan kedokteran darurat.
Perusahaan telah mengembangkan empat lini produk utama, termasuk ultrasonografi, endoskopi, bedah minimal invasif, dan intervensi kardiovaskular. Pola pengembangan beberapa lini produk telah terbentuk sejak awal. Di antara lini-lini tersebut, bisnis endoskopi telah menjadi salah satu komponen bisnis utama perusahaan dan juga merupakan sumber pertumbuhan utama perusahaan. Bisnis endoskopi perusahaan terutama berbasis pada endoskopi fleksibel, dan juga mencakup bahan habis pakai perifer endoskopi dan endoskopi kaku.
Tata letak produk Endoskopi Fleksibel dari setiap perusahaan
Sonoscape dan Aohua telah membentuk tata letak produk yang lengkap di bidang endoskopi lunak, dan sistematisasi produk mereka mendekati Olympus, pemimpin global dalam endoskopi fleksibel.
Produk unggulan Aohua AQ-300 diposisikan di pasar kelas atas, AQ-200 dengan kinerja dan harga seimbang ditujukan untuk pasar kelas menengah, dan produk dasar seperti AQ-120 dan AQ-100 cocok untuk pasar akar rumput.
Produk endoskopi fleksibel Sonoscape, HD-580, diposisikan di pasar kelas atas, sementara produk utama yang saat ini dijual adalah HD-550, yang diposisikan di tengah. Produk ini memiliki stok produk yang melimpah di pasar kelas bawah dan menengah.
Perbandingan kinerja endoskopi kelas menengah dan kelas atas
Produk endoskopi kelas atas Sonoscape dan Aohua telah menyaingi merek-merek terkemuka internasional dalam banyak aspek kinerja. Meskipun produk kelas atas keduanya baru dipromosikan di pasar dalam waktu singkat, mereka berkembang pesat di pasar kelas atas dengan mengandalkan kinerja berkualitas tinggi dan kinerja biaya tinggi.
Saat ini, pasar domestik Aohua dan Sonoscape sebagian besar berada di rumah sakit tingkat menengah ke bawah. Di saat yang sama, dengan mengandalkan peluncuran produk-produk kelas atas, mereka dengan cepat menguasai pasar kelas atas di atas tingkat tersier dalam beberapa tahun terakhir, dan produk-produk mereka telah mendapatkan pengakuan pasar yang tinggi. Di antaranya, endoskopi Sonoscape telah digunakan di lebih dari 400 rumah sakit tingkat tersier pada tahun 2023; Aohua mengandalkan promosi sistem endoskopi ultra-definisi tinggi AQ-300 4K pada tahun 2024, dan memasang (termasuk tender yang menang) 116 rumah sakit tingkat tersier pada tahun tersebut (masing-masing 73 dan 23 rumah sakit tingkat tersier dipasang pada tahun 2023 dan 2022).
Pendapatan operasional
Dalam beberapa tahun terakhir, kinerja Sonoscape dan Aohua telah berkembang pesat, terutama di bisnis yang berkaitan dengan endoskopi. Meskipun akan terjadi fluktuasi pada tahun 2024 akibat dampak kebijakan industri, penerapan kebijakan pembaruan peralatan selanjutnya akan semakin mendorong pemulihan permintaan pasar.
Pendapatan endoskopi Aohua meningkat dari 160 juta yuan pada tahun 2018 menjadi 750 juta yuan pada tahun 2024. Pada tahun 2020, akibat dampak pandemi, pendapatan tahun ini turun sebesar 11,6%. Sejak peluncuran produk-produk kelas atas pada tahun 2023, pertumbuhan kinerja semakin pesat. Pada tahun 2024, tingkat pertumbuhan menurun akibat dampak kebijakan domestik terkait alat kesehatan.
Pendapatan komprehensif Sonoscape Medical meningkat dari 1,23 miliar yuan pada tahun 2018 menjadi 2,014 miliar yuan pada tahun 2024. Di antaranya, pendapatan bisnis terkait endoskopi meningkat dari 150 juta yuan pada tahun 2018 menjadi 800 juta yuan pada tahun 2024. Bahkan di bawah dampak epidemi pada tahun 2020, bisnis ini masih mencapai pertumbuhan tertentu, tetapi di bawah pengaruh kebijakan terkait alat kesehatan pada tahun 2024, bisnis terkait endoskopi sedikit menurun.
Dari segi pendapatan komprehensif perusahaan, total volume bisnis Sonoscape jauh lebih tinggi daripada Aohua, tetapi tingkat pertumbuhannya sedikit lebih rendah. Untuk bisnis endoskopi, bisnis terkait endoskopi Sonoscape masih sedikit lebih besar daripada Aohua. Pada tahun 2024, pendapatan bisnis terkait endoskopi Sonoscape dan Aohua masing-masing akan mencapai 800 juta dan 750 juta; dari segi tingkat pertumbuhan, bisnis endoskopi Sonoscape tumbuh lebih cepat daripada Aohua sebelum tahun 2022, tetapi sejak tahun 2023, karena peningkatan volume produk-produk kelas atas Aohua, tingkat pertumbuhan Aohua telah melampaui tingkat pertumbuhan bisnis endoskopi Sonoscape.
Perbandingan pendapatan operasional Aohua dan Sonoscape
(100 juta yuan)
Pasar endoskopi medis domestik didominasi oleh merek impor. Produsen domestik, yang diwakili oleh Sonoscape dan Aohua, berkembang pesat dan secara bertahap menggantikan impor. Bisnis domestik merupakan area bisnis terpenting Sonoscape dan Aohua. Pada tahun 2024, bisnis domestik masing-masing menyumbang 51,83% dan 78,43% dari volume bisnis Sonoscape dan Aohua. Di saat yang sama, perusahaan-perusahaan terkemuka domestik, yang diwakili oleh Sonoscape dan Aohua, secara aktif merambah pasar luar negeri, dan volume bisnis endoskopi medis domestik di pasar internasional terus meningkat.
Bisnis endoskopi internasional Aohua terus tumbuh, dari 100 juta yuan pada tahun 2020 menjadi 160 juta yuan pada tahun 2024, tetapi pangsa bisnis internasionalnya telah turun dari 36,8% pada tahun 2020 menjadi 21,6% pada tahun 2024.
Bisnis medis Sonoscape terdiri dari berbagai sektor, dan struktur domestik serta asing dari bisnis endoskopi tidak diungkapkan secara terpisah. Volume bisnis internasional perusahaan secara keseluruhan terus tumbuh, dari 500 juta yuan pada tahun 2020 menjadi 970 juta yuan pada tahun 2024, dan proporsi bisnis internasional relatif stabil, antara 43% dan 48%.
Perbandingan bisnis internasional yang dibuka oleh Aohua dan Sonoscape
(100 juta yuan)
Proporsi bisnis internasional yang dibuka oleh Aohua dan Sonoscape
Tingkat keuntungan
Sebagai dua perusahaan terkemuka dalam industri endoskopi fleksibel medis domestik, Aohua dan Sonoscape telah mempertahankan margin laba kotor yang relatif tinggi berkat produk berkualitas tinggi dan kemampuan komersialisasi mereka. Margin laba kotor Aohua meningkat secara bertahap dari 67,4% pada tahun 2020 menjadi 73,8% pada tahun 2023, tetapi akan turun menjadi 68,2% pada tahun 2024; margin laba kotor Sonoscape meningkat secara bertahap dari 66,5% pada tahun 2020 menjadi 69,4% pada tahun 2023, tetapi akan turun menjadi 63,8% pada tahun 2024; margin laba kotor Sonoscape secara keseluruhan sedikit lebih rendah daripada Aohua, tetapi hal ini terutama disebabkan oleh perbedaan struktur bisnis. Jika hanya mempertimbangkan bisnis endoskopi, margin laba kotor Sonoscape meningkat dari 65,5% pada tahun 2020 menjadi 74,4% pada tahun 2023, tetapi akan turun menjadi 66,6% pada tahun 2024. Margin laba kotor kedua bisnis endoskopi ini sebanding.
Perbandingan laba kotor antara Aohua dan Sonoscape
Investasi R&D
Baik Aohua maupun Sonoscape sangat mementingkan penelitian dan pengembangan produk. Tingkat pengeluaran R&D Aohua meningkat dari 11,7% pada tahun 2017 menjadi 21,8% pada tahun 2024. Tingkat pengeluaran R&D Sonoscape tetap berada di kisaran 18% hingga 20% dalam beberapa tahun terakhir, tetapi pada tahun 2024, investasi R&D meningkat lebih lanjut, mencapai 23,5%.
Perbandingan pengeluaran R&D antara Aohua dan Sonoscape (juta yuan)
Perbandingan investasi personel R&D antara Aohua dan Sonoscape
Baik Aohua maupun Sonoscape sangat mementingkan investasi pada tenaga kerja Litbang. Dalam beberapa tahun terakhir, alokasi personel Litbang Kaili tetap stabil di kisaran 24%-27% dari total karyawan, sementara alokasi personel Litbang Aohua tetap stabil di kisaran 18%-24% dari total karyawan.
Kami, Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., adalah produsen di Cina yang mengkhususkan diri dalam bahan habis pakai endoskopi, sepertiforsep biopsi, hemoklip, jerat polip, jarum skleroterapi, kateter semprot, sikat sitologi, kawat pemandu, keranjang pengambilan batu, kateter drainase bilier hidung,selubung akses ureterDanselubung akses ureter dengan penyedotandll yang banyak digunakan diEMR, ESD, ERCPProduk kami bersertifikat CE, dan pabrik kami bersertifikat ISO. Produk kami telah diekspor ke Eropa, Amerika Utara, Timur Tengah, dan sebagian Asia, serta mendapatkan pengakuan dan pujian dari pelanggan!
Waktu posting: 14-Jul-2025